模拟策略对比分析

WealthSight Pro 的模拟策略对比分析功能允许您同时运行和比较多个投资策略的表现，帮助您评估不同策略的优劣。通过在相同的市场环境下测试多个策略，您可以客观对比各策略的风险收益特征。

名词解释

对比配置选项

多策略选择（Multi-Strategy Selection）

从已配置的策略库中选择多个策略进行对比分析，也可将【我的真实投资】一并加入对比。界面支持同时选择多个策略并行运行。

时间范围（Date Range）

与单策略运行相同的时间范围选项，所有策略使用统一的回测期间，也可选择“自定义范围”精确设置开始和结束日期。

对比结果展示

多策略模拟结果（Multi-Strategy Simulation Result）

多个策略并行运行产生的完整结果集，包含每个策略的每日持仓序列、交易记录和结构化日志。

策略走势对比（Strategy Curve Comparison）

图表会在同一坐标系中叠加显示多个策略或【我的真实投资】的走势曲线。每条曲线代表一个对比对象，可通过“查看方式”切换不同观察口径：

查看方式	含义	适合观察
资金对齐走势	先把期间净现金流对齐到起点，弱化定投、入金、出金等资金流对走势的干扰；再将每条曲线起点统一为 100，便于不同策略在相同起跑线下比较。	谁涨得更多、跌得更少、回撤后恢复得更快
累计收益率	起点统一为 0%，按每日收益率连续累积，展示从本次对比开始后的累计赚亏比例。	不同资金规模策略的收益节奏和相对表现
投资资产（实际规模）	展示每天真实或模拟持仓与现金的期末市值。	账户资产规模如何变化，以及资金投入规模带来的差异

一般建议优先使用 资金对齐走势 比较策略体验和风险过程；如果想看收益百分比，切换到 累计收益率；如果想看实际金额规模，切换到 投资资产（实际规模）。资金对齐走势不是实际账户金额。

资金对齐可以这样理解：它不是直接看账户市值增加了多少，而是把期间追加或取出的资金先“搬到起点”，再观察这笔对齐后的资金一路涨跌到期末的过程。这样可以尽量剥离“后来又追加了一笔钱”对走势的干扰，更接近回答：如果把同样的钱从期初拿到现在，哪条策略曲线涨幅更多、过程更稳。

例如，策略 A 期初市值为 100 万，期间又投入 50 万，期末市值为 180 万。如果直接看实际规模，会看到资产从 100 万变成 180 万，容易误以为涨幅是 80%。但资金对齐会把期间投入的 50 万对齐到起点，相当于用 150 万作为对齐后的起点，期末仍为 180 万，对齐后的涨幅约为 20%。这更能反映投资表现本身，而不是追加资金带来的规模变化。

关键指标对比（Key Metrics Comparison）

以表格形式并排展示各策略的核心绩效指标。支持点击列表头按名称、收益、波动、回撤、夏普比率、索提诺比率和卡玛比率排序：

指标	说明
年化收益率	策略收益率按365天换算后的结果
年化波动率	根据每日净值表现计算的年化波动程度，衡量风险水平
夏普比率	单位波动风险获得的超额收益（已考虑无风险利率）
索提诺比率	仅考虑下跌波动的风险调整收益指标
卡玛比率	根据每日净值表现和最大回撤计算，衡量回撤收益比
最大回撤	根据每日净值曲线计算的最大损失幅度

表格最后的 “分享” 按钮可分享单个策略。由对比结果发起的分享会额外包含本次运行日期范围和关键指标摘要；【我的真实投资】不支持策略分享。

策略状态管理

策略状态（Strategy Status）

每个策略在执行过程中的当前状态：

未生成：策略尚未开始运行
生成中：策略正在执行模拟计算
已生成：策略模拟完成，结果可用于对比
错误：策略执行失败，需检查后重新运行

数据质量保障

数据完整性检查（Data Completeness Check）

系统自动检查所选策略涉及标的的历史数据覆盖情况。当所选时间范围超出某些标的的数据范围时，会提示建议调整时间范围或补充历史数据。

风险提示

重要说明

模拟结果基于历史数据和假设条件生成，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。实际投资表现可能与模拟结果存在差异，请勿将模拟结果作为真实投资决策的唯一依据。